Hacer Opciones Sobre Acciones Hacen Dinero

Opciones Conceptos básicos: Cómo funcionan las Opciones Ahora que ya conoce los conceptos básicos de opciones, aquí es un ejemplo de cómo funcionan. Así utilizar una empresa ficticia llamada Corys Tequila Company. Digamos que el 1 de mayo, el precio de las acciones de Corys Tequila Co. es 67 y la prima (costo) es de 3.15 para un concurso, julio 70, lo que indica que el vencimiento es el tercer viernes de julio y el precio de ejercicio es 70. El precio total del contrato es de 3.15 x 100 315. En realidad, el youd también tiene que tomar en cuenta las comisiones, pero bien ignorarlos para este ejemplo. Recuerde, un contrato de opción de acciones es la opción para comprar 100 acciones es por eso que hay que multiplicar el contrato por 100 para obtener el precio total. El precio de ejercicio de 70 significa que el precio de las acciones debe elevarse por encima de 70 antes de la opción de compra es digno de cualquier cosa por otra parte, porque el contrato es de 3.15 por acción, el precio de equilibrio sería 73.15. Cuando el precio de la acción es de 67 años, su precio inferior al 70 huelga, por lo que la opción no sirve para nada. Pero no se olvide que usted ha pagado 315 para la opción, por lo que actualmente no están funcionando en esta cantidad. Tres semanas más tarde, el precio de las acciones es 78. El contrato de opciones ha aumentado junto con el precio de las acciones y es ahora un valor de 8,25 x 100 825. Reste lo que pagó por el contrato, y su ganancia es de (8.25 a 3.15) x 100 510. casi se ha duplicado nuestro dinero en tan sólo tres semanas usted podría vender sus opciones, que se llama el cierre de su posición y tomar sus ganancias - a menos que, por supuesto, usted cree que el precio de las acciones seguirá aumentando. Por el bien de este ejemplo, digamos que nos dejó montar. Por la fecha de vencimiento, el precio baja a 62. Debido a que este es menor que el precio de ejercicio y 70 no hay tiempo que queda, el contrato de opción no sirve para nada. Ahora estamos a la inversión original de 315. En resumen, esto es lo que le pasó a nuestra inversión opción: El oscilación del precio de la duración de este contrato de alta a baja fue de 825, lo que nos han dado más del doble de nuestra inversión original. Este es el apalancamiento en acción. El ejercicio Versus Trading exprés Hasta ahora que hemos hablado de opciones como el derecho a comprar o vender (ejercicio) el subyacente. Esto es cierto, pero en realidad, la mayoría de las opciones no se ha practicado el derecho. En nuestro ejemplo, se puede hacer dinero mediante el ejercicio a 70 y luego vender las acciones de vuelta en el mercado a 78 para una ganancia de 8 por acción. También podría mantener la acción, sabiendo que eras capaz de comprar con un descuento sobre el valor actual. Sin embargo, la mayoría de los tenedores de tiempo decide tomar sus ganancias por el comercio (cerrando hacia fuera) su posición. Esto significa que los titulares de vender sus opciones en el mercado, y los escritores comprar sus posiciones volver a cerrar. De acuerdo con la CBOE, cerca de 10 de las opciones se ejercen, 60 se comercializan fuera, y 30 expiran sin valor. El valor intrínseco como el valor temporal En este punto vale la pena explicar más sobre el precio de las opciones. En nuestro ejemplo la prima (precio) de la opción fue 3,15 a 8,25. Estas fluctuaciones pueden ser explicadas por el valor intrínseco como el valor temporal. Básicamente, una prima de opciones es su valor de tiempo valor intrínseco. Recuerde, el valor intrínseco es la cantidad en-el-dinero, que, por una opción de compra, significa que el precio de la acción es igual al precio de ejercicio. El valor de tiempo representa la posibilidad de la opción de aumento en el valor. Por lo tanto, el precio de la opción en nuestro ejemplo puede ser pensado como el siguiente: En las opciones de la vida real casi siempre operando por encima de un valor intrínseco. Si se preguntan, sólo nos recogió los números para este ejemplo fuera del aire para demostrar cómo funcionan las opciones. Suscribirse a las Noticias de usar para las últimas ideas y análisis Gracias por firmar con Investopedia Insights - Noticias de usar. El precio de una opción, también conocida como la prima, tiene dos componentes básicos: el valor intrínseco y el valor temporal. La comprensión de estos factores puede ayudar a una mejor discernir el operador al que. Tome ventaja de los movimientos de existencias mediante el conocimiento de estos derivados. Las opciones pueden ser una excelente adición a una cartera. Para saber cómo empezar. Los principales impulsores de un precio opciones son el precio actual de valores subyacentes, las opciones de valor intrínseco, es hora de vencimiento y la volatilidad. Más información acerca de las opciones sobre acciones, incluyendo la terminología básica y la fuente de ganancias. Una breve descripción de cómo proporcionar el uso de las opciones de compra en su cartera. Hay momentos en que un inversor shouldn039t ejercer una opción. Para saber cuándo llevar a cabo y cuándo retirarse. Una breve descripción de cómo sacar provecho del uso de las opciones de venta en su cartera. Preguntas más frecuentes La depreciación puede ser utilizado como un gasto deducible de impuestos para reducir los costos fiscales, reforzando el flujo de caja Aprende cómo Warren Buffett llegó a ser tan exitoso a través de su asistencia a múltiples escuelas de prestigio y sus experiencias del mundo real. El CFA Institute permite a un individuo una cantidad ilimitada de intentos en cada examination. Although puede intentar el examen. Aprender sobre los salarios promedio de los analistas del mercado de valores en los EE. UU. y los diferentes factores que afectan a los salarios y los niveles globales. Preguntas más frecuentes La depreciación puede ser utilizado como un gasto deducible de impuestos para reducir los costos fiscales, reforzando el flujo de caja Aprende cómo Warren Buffett llegó a ser tan exitoso a través de su asistencia a múltiples escuelas de prestigio y sus experiencias del mundo real. El CFA Institute permite a un individuo una cantidad ilimitada de intentos en cada examination. Although puede intentar el examen. Aprender acerca de los salarios promedio de los analistas del mercado de valores en los EE. UU. y los diferentes factores que afectan a los salarios y Opción general levels. Call Ejemplo Ejemplo de negocio de opciones de compra de comercio: las opciones de compra de comercio es mucho más rentable que las acciones para hacer operaciones comerciales, y su mucho más fácil que la mayoría la gente piensa, así que veamos un ejemplo sencillo de negociación de opciones de llamada. Opción de Trading Ejemplo: Supongamos que es YHOO a 40 y cree que su precio va a subir a 50 en las próximas semanas. Una manera de beneficiarse de esta expectativa es comprar 100 acciones de YHOO acciones a 40 y lo venden en unas pocas semanas cuando se va a 50. Esto costaría 4.000 hoy y cuando vendió las 100 acciones en unas semanas lo haría recibirá 5.000 para una ganancia de 1.000 y un retorno 25. Mientras que un retorno 25 es un fantástico rendimiento en cualquier comercio de valores, sigue leyendo y descubre cómo las opciones de compra de comercio sobre YHOO podrían dar una vuelta de 400 en una inversión similar Cómo activar 4.000 a 20.000: Con el comercio de opción de compra, devoluciones extraordinarias son posibles cuando que sepa con certeza que el precio de las acciones se moverá mucho en un corto período de tiempo. (Por ejemplo, ver el Desafío Opciones 100K) Vamos a empezar por el comercio de contrato de opción de una convocatoria de 100 acciones de Yahoo (YHOO) con un precio de ejercicio de 40 que vence en dos meses. Para hacer las cosas fáciles de entender, supongamos que esta opción era un precio de 2,00 dólares por acción, que costaría 200 por contrato, ya que cada contrato de opción cubre 100 acciones. Así que cuando ves el precio de una opción es 2.00, es necesario pensar en 200 por contrato. opción de una llamada de comercio o la compra de YHOO ahora le da el derecho, pero no la obligación, de comprar 100 acciones de YHOO a 40 dólares por acción en cualquier momento entre ahora y el 3er viernes del mes de vencimiento. Cuando YHOO va a 50, nuestra opción de compra para comprar YHOO a un precio de ejercicio de 40 tendrá un precio de al menos 10 o 1,000 por contrato. ¿Por qué 10 puede pedir Debido a que usted tiene el derecho a comprar las acciones a 40 cuando todos los demás en el mundo tiene que pagar el precio de mercado del 50, por lo que el derecho tiene que valer 10 Esta opción se dice que está en el dinero-10 o que tiene un valor intrínseco de la opción de llamada 10. Pago Diagrama Así que cuando el comercio de la llamada YHOO 40, pagamos 200 para el contrato y lo vendió en 1000 a una ganancia de 800 en una inversión de 200 - eso es un retorno 400. En el ejemplo de la compra de las 100 acciones de YHOO teníamos 4.000 para gastar, así que lo que habría ocurrido si pasamos que 4.000 en la compra de más de una opción de compra YHOO en lugar de comprar las 100 acciones de YHOO Stock Podríamos haber comprado 20 contratos ( 4000/20020 contratos de opción de compra) y los habríamos vendido por 20.000 para una ganancia de 16.000. Opciones de llamada Tip de operación: En los EE. UU. mayoría de los contratos de acciones y opción de índice expira en el 3er viernes de cada mes, pero esto está empezando a cambiar a medida que las bolsas están permitiendo opciones que expiran cada semana para las poblaciones más populares e índices. Las opciones de llamada Tip de operación: Además, cabe destacar que en los EE. UU. la mayoría de las opciones de compra que se conoce como opciones de estilo americano. Esto significa que puede ejercer en cualquier momento antes de la fecha de caducidad. Por el contrario, las opciones de compra de estilo europeo solamente le permiten ejercer la opción de compra en la fecha de vencimiento y de venta Opción Tip de operación: Por último, la nota en el siguiente gráfico que la principal ventaja de que las opciones de llamada tiene más opciones de venta es que el beneficio potencial es ilimitado Si la acción sube a 1,000 por acción a continuación, estos YHOO 40 opciones de compra estarían en el dinero 960 Esto contrasta con una opción de venta en el que la mayor parte de un precio de las acciones puede bajar es a 0. Así que la opción más que un puesto puede siempre estar en el dinero es el valor del precio de ejercicio. ¿Qué ocurre con las opciones de compra si YHOO duerma ir hasta 50 y no hace más que 45 Si el precio de YHOO eleva por encima de 40 en la fecha de vencimiento, por decir 45, entonces sus opciones de llamada son todavía en-el-dinero por 5 y se puede ejercer su opción y comprar 100 acciones de YHOO a 40 e inmediatamente venderlos al precio de mercado del 45 por un beneficio del 3 por acción. Por supuesto, usted no tiene que venderlo de inmediato, si usted quiere ser dueño de las acciones de YHOO entonces usted no tiene que venderlos. Dado que todos los contratos de opciones cubren 100 acciones, el beneficio real en ese contrato de opción de una llamada es en realidad 300 (5 x 100 - 200 acciones de costes). Todavía no está mal, eh ¿Qué ocurre con las opciones de compra si YHOO duerma ir hasta el 50 y apenas se mantiene alrededor de 40 Ahora bien, si YHOO permanece básicamente igual y oscila alrededor de 40 para las próximas semanas, a continuación, la opción estará en-el - dinero y con el tiempo expira sin valor. Si se queda en 40 YHOO entonces la opción de llamada 40 es inútil porque nadie pagaría dinero para la opción si usted podría comprar las acciones YHOO a 40 en el mercado abierto. En este caso, habría perdido sólo el 200 que pagó por la opción. Lo que sucede con las opciones de compra si YHOO duerma ir hasta el 50 y cae al 35 Ahora, por otro lado, si el precio de mercado de YHOO es 35, entonces no hay razón para ejercer su opción de compra y comprar 100 acciones a 40 cuota de un 5 pérdida inmediata por acción. Aquí es donde su opción de compra viene muy bien ya que no tienen la obligación de comprar dichas acciones a ese precio - sólo tiene que hacer nada, y dejar que la opción expira sin valor. Cuando esto sucede, las opciones se consideran fuera-del-dinero y que han perdido el 200 que pagó por su opción de compra. Consejo Importante - Observe que no importa lo lejos el precio de la acción cae, nunca se puede perder más que el costo de su inversión inicial. Por eso, la línea del esquema de pago por encima de opción de compra es plano, si el precio de cierre es igual o inferior al precio de ejercicio. También tenga en cuenta que las opciones de compra que se establecen para expirar en 1 año o más en el futuro se llaman saltos y pueden ser un costo manera más eficaz para invertir en sus acciones favoritas. Siempre recuerda que para que usted pueda comprar esta opción de compra YHOO octubre 40, tiene que ser alguien que está dispuesto a vender la opción de compra. La gente compra acciones y opciones de compra creyendo que su precio de mercado aumentará, mientras que los vendedores creen (con la misma fuerza) que el precio se reducirá. Uno de ustedes será el adecuado y el otro será incorrecta. Puede ser tanto un comprador o vendedor de opciones de compra. El vendedor ha recibido un premio en forma de la opción inicial costó el comprador paga (2 por acción o 200 por contrato en nuestro ejemplo), ganando algún tipo de compensación para usted vender el derecho de llamar a la población lejos de él si se cierra el precio de las acciones por encima del precio de ejercicio. Volveremos a este tema en un momento. La segunda cosa que debes recordar es que una opción de compra le da derecho a comprar una acción a un precio determinado en una fecha determinada y una opción de venta le da el derecho de vender una acción a un precio determinado en una fecha determinada. Puede recordar la diferencia fácilmente por pensar en una opción de compra le permite llamar a la población lejos de alguien, y una opción de venta le permite poner la acción (venderlo) a alguien. Aquí están los 10 conceptos opción superior que usted debe entender antes de hacer su primer comercio de bienes: Opciones Im confundido a fondo por las opciones, hasta llegar a la terminología arcana. Justo lo que son las opciones y lo que hacen estos términos como llamada, poner, precio de ejercicio y fecha de vencimiento significan Estas son algunas definiciones que debe leer antes de proceder a qué tontos albergan tales disgusto por las opciones. Opción de Compra - Una llamada es un contrato de opción que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar las acciones con opción de una empresa a un precio precio fijo (precio de ejercicio), durante un cierto período de tiempo. Si la acción no cumple con el precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento, la opción expira sin valor. Usted compra una llamada si cree que el precio de la acción del valor subyacente subirá o vender una llamada, si usted piensa que va a caer. La venta de una opción también se conoce como escribir una opción. El vendedor de la opción se llama el escritor. Contrato - Un contrato de opción representa 100 acciones de la acción subyacente. fecha de caducidad - La fecha de vencimiento es la fecha en que la opción expira. Funcionalmente, las fechas de vencimiento son siempre el tercer viernes de cada mes. En-el-dinero - Una opción de compra es en-el-dinero si el precio de las acciones de la acción subyacente de la opción está por encima del precio de ejercicio. Una opción de venta es en-el-dinero si el precio de las acciones de la acción subyacente de la opción está por debajo del precio de ejercicio. (Véase la discusión sobre el precio de ejercicio a continuación para un ejemplo). El valor intrínseco - El valor intrínseco es la porción de dinero de una prima de opciones. Una opción de compra tiene un valor intrínseco si el precio de las acciones del activo subyacente es superior al precio de las opciones. Una opción de venta tiene un valor intrínseco si el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. Mira debajo de la definición del precio de ejercicio. El ejemplo que se da allí de una opción de compra de IBM tendría un valor intrínseco cada vez que el precio de las acciones de IBM está por encima de 110 (las opciones Precio de Ejercicio). Premium - La prima es el costo total de una opción. Su básicamente la suma de las opciones de valor intrínseco y el tiempo. Nótese, sin embargo, que parte de la prima opciones es una función de la volatilidad de la opción es. Por ejemplo, el comercio salvaje de opciones en el caso de una adquisición de empresa puede inflar la prima de opciones. Pon - Una opción de venta es un contrato que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender la acción subyacente del contrato a un precio predeterminado (el precio de ejercicio). El vendedor (o escritor) de la opción de venta está obligado a comprar las acciones al precio de ejercicio. opciones de venta pueden ejercerse en cualquier momento antes de la expiración de la opción. Usted compra una opción de venta si cree que el precio de las acciones de la acción subyacente caerá, o venta de uno si usted piensa que va a subir. Tenga en cuenta, usted no tiene que poseer las acciones para comprar una opción de venta. Usted puede comprar una opción de venta, esperar a que el precio caiga por debajo del precio de ejercicio, y luego comprar la acción e inmediatamente revender por el precio de ejercicio más alto. La persona que vende la opción de venta se atasca con la compra de las acciones al precio más alto. precio de ejercicio - Cada opción tiene un precio de ejercicio, que es el precio de la acción subyacente a la cual el propietario opción de compra tiene el derecho a comprar las acciones, y el propietario de opción de venta tiene el derecho de vender las acciones. Veamos un ejemplo. Digamos que usted compra un contrato de opción de una llamada de IBM a un precio de ejercicio de 110. Posteriormente, Apple Computer los compra y el precio de la acción se eleva a 140. Su opción de compra le da derecho a comprar 100 acciones de IBM en 110. Por otra parte, desde el valor de la opción se ha incrementado, sólo tiene que vender la opción de una prima más alta de lo que pagó por ella. Valor de tiempo - El valor de tiempo es la parte del valor de las opciones que excede el valor intrínseco (in-the-money). Vamos a considerar la opción de IBM se ha mencionado anteriormente. ¿Y si el precio de las acciones de IBM cae a 105 En ese caso, la opción de compra no tiene valor intrínseco ya que el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio de 110. Cualquiera que sea la prima de la opción es, es todo valor del tiempo. Cada vez que el precio de las acciones de la acción subyacente una llamada está por debajo del precio de ejercicio, o el precio de la acción subyacente una opción de venta está por encima del precio de ejercicio, la opción sólo tiene valor en el tiempo. Cuanto más se acerque la fecha de vencimiento, el valor más bajo que el tiempo será. Una y otra vez, he visto los tontos hablan despectivamente de opciones y todo lo que representan. Son opciones realmente tan malo que quiero decir, muchas personas les comercio. No pueden ser tan malo como necios a cabo, pueden Nosotros no los odio, simplemente no tiene gusto de ellos mucho. No es nada personal. Hemos visto simplemente demasiadas personas pierden dinero con ellos. Y demasiadas personas están tratando de promover como un camino hacia la riqueza. Las únicas riquezas generadas son en la venta de libros que explican cómo jugar el juego de opciones. Básicamente, las opciones ofrecen el potencial de ganancias de grandes porcentuales y 100 pérdidas en su dinero (que puede perder la prima total, más la comisión). Pueden ser atractivo seductor porque presentan la posibilidad de hacer la cuenta grande. Por desgracia, la realidad es que la friolera de 80 opciones de los comerciantes pierden su dinero. Y, aunque técnicamente no se consideran los juegos de azar, el imposible de tonto cotidiana posibilidad. Este es el por qué. La razón más desalentadora que no jueguen con estas criaturas bestiales es la simple estadística --- 80 de todos los jugadores pierden. Período. No hay argumentos. No hay concursos. Ahora, siempre hay un tonto joven emprendedora en todos multitud que tiene la intención de ser parte de la 20 especial que en realidad ningún dinero. ¿Qué obstáculos debe él o ella superar el fin de golpear el bote en el casino, el sabio debe tirar de 7-7-7, bien Bueno, ganar dinero en las opciones es como esos tres números mágicos. Para facilitar la discusión, así llamar a cada 7 un nombre diferente. Estos tres factores son el tiempo, la dirección y magnitud (que recuerda a la física de la escuela secundaria, no). Tiempo --- Las opciones son activos que consumen tiempo. Piense en el reloj de arena con las arenas del tiempo de deslizamiento de distancia. Bueno, parte del precio que se paga cuando se compra una opción es por el tiempo. Y cada día que pasa, se pierde más y más prima de tiempo. La opción se pone en valor a medida que pasa el tiempo. Por lo tanto, usted está en un juego constante de vencer el reloj con estas opciones. Uno de la huelga. Un sentido --- Con el fin de ganar dinero con una opción, también tiene que ser correcta acerca de la dirección de la acción o índice. Esto no es siempre fácil, y si se comete un error, lo más probable es que el youll rápidamente pierden la mayor parte de su dinero. Si levanta y va hacia abajo, despedirte de tu dinero. Huelga dos. Magnitud --- suponiendo que usted es correcta acerca de la dirección y que vencer al tiempo, también debe ser capaz de predecir la cantidad mínima que una acción va a mover. Aquí está un ejemplo: Usted compra una opción de llamada de 3 meses para Joes Fried Cormeal Nuggets (SILENCIO) a 20. SILENCIO está vendiendo actualmente a 21 y que acaba de saber que el cachorro va en aumento. La opción que cuesta 450. Recuerde cada contrato de opción es de 100 acciones. El valor intrínseco es de 1 por acción y el valor de tiempo es 3,50 dólares por acción. Como resultado, usted tiene razón sobre el precio, éste se incrementa, y se encuentra justo en el momento - la semana antes de que caduque que sube al 24 1/4. Gran llamada. ¿Cuánto hace bien, usted no. Se pierde 25 comisiones más. Cuando la opción expira, no hay valor de tiempo que queda, por lo que se puede vender la opción por su valor intrínseco, que es 4 1/4 por acción. Huelga tres, estás fuera. de dinero La única manera de ser un miembro del club de 20 es predecir correctamente la dirección de la acción, el marco de tiempo que va a entrar y la magnitud mínima de movimiento. A menos que tenga una bola de cristal o un enlace directo a la línea de ayuda psíquica, lo más probable es que usted no superaron todos los pronósticos. Además, aquí es otro aspecto negativo de opciones. ¿Alguna vez ha mirado la compra / venta de opciones No se permite decir la oferta es de 6 y el preguntar 6 3/8. Para que pueda comprar la opción a las 6 3/8, pero sólo se podía dar la vuelta y lo venden por 6. Eso es una pérdida instantánea de alrededor de 0.375, y con opciones sólo se venden en lotes de 100, su al menos una pérdida de 37.50. Y esta extensión no es tan malo como los diferenciales de opciones van. Muchos diferenciales corresponden al instante 20 o mayores pérdidas. Esa es la derecha del palo, amigos. Tan pronto como usted compra, usted ha perdido 20 o más de su dinero bastante patético, ¿no es cierto Hmm, comienzo a ver la luz. Pero enviaban buenas opciones para la cobertura, si no en la especulación, por ejemplo, cuál es incorrecto con la compra de algunos puts para proteger sus ganancias si usted está preocupado por un poder de permanencia existencias o una corrección de mercado masivo Bueno, hay algunas razones para no cubrir sus posiciones en este camino. El principal de ellos es que, al hacerlo, usted está apostando en contra de sí mismo. ¿Cómo tan simple. Si usted es un verdadero tonto, usted es la celebración de la población en cuestión, ya que espera que aprecian en valor con el tiempo. Usted no está en la observación de las fluctuaciones a corto plazo en el precio de la acción, confiando en que su investigación Foolish ha descubierto una joya infravalorada. Usted va a dejar que esa acción por sí sola para que se alcance un valor justo y los beneficios que de ese modo. Si no está seguro de lo que la población se aprecian, y recuperar cualquier valor que podría perder a trastornos del mercado, no tiene sentido que lo sostiene. No compre una opción de venta para proteger su inversión simplemente venderlo para hacerlo y poner su dinero en otra parte. En segundo lugar, mediante la compra de una opción de venta para proteger los beneficios, usted es esencialmente apostando por la dirección tomará el mercado dentro de la vida finita de la opción. Esto no es del todo absurdo. La predicción de este tipo de cosas es mejor dejar a los Sabios que residen en la Calle. Nadie sabe qué dirección tomará el mercado. ¿Por qué perder su tiempo y dinero tratando de predecir esto Si usted está preocupado, mejor gastar su tiempo en volver a examinar las razones que haya comprado las acciones en el primer lugar. Si esas razones siguen siendo válidas, relajarse. Si no es así, venderlo rápido y encontrar una acción que sí cumple con sus criterios de tonto. De acuerdo, sé que no es tonto para usar las opciones. Pero, ¿podría explicar, al menos para mí la forma en que funciona bastante bien por favor, ya que preguntas tan bien. Por ejemplo, digamos que el 1 de mayo, julio 80 llamadas en 1/2 (eso es de 0,50 dólares por acción) están disponibles en Tubulator electromagnetismo, Inc. (HEX: TUBE), cuyo valor tiene un precio actualmente en 75. Eso significa que lo hará le costará 50 para comprar una opción de compra sobre TUBE (0,50 100 acciones). Usted decide comprar 10 llamadas a 500. ¿Crees TUBO acción va a surgir desde ahora hasta el viernes 3 de julio. Si el tubo golpea la huelga antes de la fecha de caducidad de, usted puede ejercer su opción y comprar 1.000 acciones por parte del vendedor de la opción a 80 por acción. Por supuesto, usted podría comprar en el mercado a 80, así que hay ninguna ventaja al haber comprado las llamadas. El precio del tubo se va a tener que superar el precio de ejercicio para hacer este trato que vale la pena. Entonces theres la cuestión de que 500 que pagó por las llamadas. El precio del tubo se va a tener que llegar a 80 1/2 para usted sólo para no perder - en realidad un poco más altos para cubrir el coste de la comisión tiene que pagar para obtener las llamadas. Ah, se nos olvidó mencionar las comisiones antes de lo descuidada de nosotros -) Sí, TUBO le ha ido bien recientemente, y asumimos su subiendo. Después de todo, su nuevo interior reflectante, magnetrón oscilante está listo para su envío. ¿Pero qué tan seguro está de que los inversores van a ser lo suficientemente impresionado como para ejecutar el precio hacia arriba 6-7 antes de julio 21 de Oh, usted dice que es un canto-miss-Pick en el Boletín Kabutt Källs. Pues bien, ¿por qué molestarse con una opinión absurda - que no pierdas -) Pero supongamos que lo hace ir hacia arriba, hasta llegar a 82, por ejemplo, antes de la fecha de caducidad. A continuación, que sin duda hacer algún beneficio. Puede comprar esos 1.000 acciones a 80 y de inmediato dar la vuelta y los venden por 82, que es de 2000. Menos el 500 que pagó por las llamadas, menos la comisión original en las llamadas, menos la comisión en la compra, menos la comisión sobre la venta. En algún momento entre 1400 y 1450. Si usted había comprado 1.000 metro a 75, que tendrían un valor de 82.000 hoy y youd estar buscando a un beneficio de 6.000 (menos sólo dos comisiones de comercio, si usted fuera a vender ahora). Entonces, ¿por qué alguien interesado en comprar Llamadas apalancamiento En este ejemplo la compra de las llamadas que sólo le costará 500 para hacer 1400 (casi triplicando su dinero). Compra de las acciones le costaría 75.000 para hacer 6.000, sólo 8 de retorno. Entonces, ¿qué le gustaría tener, 1400 del trato o 1000 acciones de tubo que se ha estado moviendo hacia arriba bastante bien en los últimos tiempos algunas personas irían a las opciones que los tontos se quiere tener la acción. Tenga en cuenta, que la situación descrita es una de las 20 compras de opciones de llamada correcta. 80 de las veces esa opción habría expirado sin valor. Pero ¿no es cierto bastante seguro si está en el otro lado de la venta de la opción en lugar de comprarlo Bueno, supongamos que había vendido la llamada anterior Si se escribe (vender) Julio 80 llamadas a 0,50 en 1000 acciones de TUBO, usted está apostando a que el precio solía ir a (o por encima) 80 antes de que el viernes 3 de julio. Usted conseguirá 500 para su venta, pero si el precio no va a 82 y el comprador ejerce su opción, tendrá que suministrándole las 1000 acciones. Si vendió llamadas cubiertas, esto significa que usted fue dueño de 1.000 acciones de tubo y ahora tendrá que vender al comprador de 80.000. Usted ha hecho 500 en la opción, pero que perdió el aprecio de el 80 a la 82 para una pérdida neta de 1.500 en este acuerdo en particular. Si vendió LLAMADAS desnudo, que significa que tiene comprar 1000 acciones de tubo (eso es 82.000 de su bolsillo para unos pocos días) y los venden al comprador para 80.000. Los cojines de primera calidad le un poco, pero su pérdida neta es todavía 1.500. (Por no mencionar el costo de antiácido como del 21 de julio enfoques.) Desde el 80 de opciones expiran sin valor, algunas personas escriben opciones como una fuente de ingresos. Esto no está invirtiendo, no obstante, su especulación sobre el movimiento del precio de una acción. Puede o no puede ser tonta, pero sin duda isnt tonto. -) ¿Qué está pasando aquí hay Wall Street poblada por un grupo de personas supersticiosas justo lo que se Witching Triple y por qué alguien debería cuidar de las brujas Triple refiere a las maquinaciones del mercado provocados por la expiración simultánea de futuros de acciones, opciones sobre índices bursátiles, y acciones opciones. Esto ocurre cuatro veces al año, en el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre. Para ser precisos, la frase es Triple Witching de la hora, y se refiere a la última hora de negociación en estos viernes. El vencimiento de estos vehículos puede causar una alta volatilidad en precios de las acciones, mientras los operadores juegan un loco con los vehículos que vencen y los valores subyacentes. Las hermanas extrañas, de la mano, pósters de la mar y la tierra, Por lo tanto no van sobre, acerca de: Tres veces a la tuya, y tres veces a la mía, Y tres veces más, para compensar nueve. Los encantos de paz terminaron. Los tontos no se preocupan mucho sobre el triple de las brujas, a menos que su la variedad de Shakespeare. Eso es porque hay un verdadero tonto podría centrarse tan de cerca a una inversión que se refieren al comportamiento de los precios en un solo día. Olvídate de las brujas de triple, y tomar un fin de semana largo Ahora sabes por qué no tiene una gran cantidad de información sobre las opciones de nuestro sitio. Pero, si nuestra explicación absurda duerma satisfacer su sed de conocimiento, se puede encontrar una gran cantidad de información muy útil sobre las opciones en el sitio web de Chicago Board Options Exchange: www. cboe / LearnCenter. Por favor . prestar atención cuando explican la risks. Tip 1 - Todo acerca de las opciones sobre acciones Mi objetivo es darle una comprensión básica de lo que las opciones sobre acciones son todos acerca irremediablemente sin que confundir con detalles innecesarios. He leído decenas de libros sobre las opciones sobre acciones, e incluso mis ojos vidriosos comenzar en breve en la mayoría de ellos. Vamos a ver lo simple que podemos hacerlo. Opción básica de llamadas Definición La compra de una opción de compra le da el derecho (pero no la obligación) de comprar 100 acciones de una acción de los companys a un precio determinado (llamado precio de ejercicio) a partir de la fecha de compra hasta el tercer viernes de un mes específico ( llamada la fecha de caducidad). La gente compra las llamadas, ya que esperan que la acción va a subir, y van a obtener un beneficio, ya sea mediante la venta de las llamadas a un precio superior o por el ejercicio de su opción (es decir, comprar las acciones al precio de ejercicio en un punto cuando el precio de mercado es más alto). Opción de venta básica Definición La compra de una opción de venta le da el derecho (pero no la obligación) de vender 100 acciones de una acción de los companys a un precio determinado (llamado precio de ejercicio) a partir de la fecha de compra hasta el tercer viernes de un mes específico ( llamada la fecha de caducidad). La gente compra pone. porque esperan la acción va a bajar, y van a obtener un beneficio, ya sea mediante la venta de los pone a un precio más alto, o por el ejercicio de su opción (por ejemplo, forzando el vendedor de la opción de venta para comprar las acciones al precio de ejercicio a la vez cuando el precio de mercado es inferior). Algunos detalles útil tanto opciones de compraventa están expresados ​​en dólares (por ejemplo, 3,50), pero que en realidad cuestan 100 veces la cantidad cotizada (por ejemplo, 350.00), más un promedio de 1,50 comisión (cobrado por mi corredor de descuento - comisiones que cobran los otros corredores son considerablemente más altas). Las opciones de llamada son una forma de aprovechar su dinero. Que son capaces de participar en cualquier movimiento hacia arriba de una acción sin tener que aguantar todo el dinero para comprar las acciones. Sin embargo, si la acción no sube de precio, el comprador de la opción puede perder 100 de su / su inversión. Por esta razón, las opciones se consideran inversiones de riesgo. Por otra parte, las opciones pueden ser utilizados para reducir considerablemente el riesgo. La mayoría de las veces, se trata de vender en lugar de comprar las opciones. Consejos terrys describe varias maneras de reducir el riesgo financiero mediante la venta de opciones. Como la mayoría de los mercados de valores aumentan con el tiempo, y la mayoría de la gente invierte en valores, ya que esperan que los precios subirán, hay más interés y la actividad en las opciones de compra que la que hay en las opciones de venta. A partir de ahora, si uso la opción término sin calificar si se trata de una venta o una opción de compra, me refiero a una opción de compra. Ejemplo real Aquí hay algunos precios de las opciones de llamada para una empresa XYZ hipotética el 1 de febrero de 2010: Precio de stock: 45.00 fuera de-the-money (precio de ejercicio es mayor que el precio de la acción) La prima es el precio que un comprador opción de compra paga por el derecho a ser capaz de comprar 100 acciones de una acción sin tener que desembolsar el dinero la acción costaría. Cuanto mayor es el período de tiempo de la opción, mayor será la prima. La prima (el mismo que el precio) de una llamada en el precio y está compuesto por el valor intrínseco y la prima de tiempo. (Entiendo que esto es confuso. Para las opciones in-the-money, el precio de la opción, o prima. Tiene una parte componente que se llama prima tiempo). El valor intrínseco es la diferencia entre el precio de las acciones y el precio de ejercicio. Cualquier valor adicional en el precio de la opción se llama prima tiempo. En el ejemplo anterior, la llamada Mar 10 40 está vendiendo a 7. El valor intrínseco es 5, y la prima de tiempo es 2. Para al-the-money y fuera-del-dinero llama, la totalidad del precio de la opción es el momento prima. Las primas de tiempo más grandes se encuentran en precios de ejercicio en-the-money. Las opciones que tienen más de 6 meses hasta la fecha de caducidad se llaman LEAPS®. En el ejemplo anterior, las llamadas son Ene 12 LEAPS®. Si el precio de la acción sigue siendo el mismo, el valor de las dos opciones de compra y disminuye con el tiempo (como caducidad se acercó). La cantidad que la opción pierde valor se llama la decadencia. Al vencimiento, todo a-la-dinero y fuera de-the-money llamadas tienen un valor cero. La velocidad de desintegración es mayor a medida que se aproxima a la opción de caducidad. En el ejemplo anterior, la decadencia promedio para Jan 12 45 LEAP sería 0,70 por mes (16.00 / 23 meses). Por otro lado, la opción de compra 10 de febrero 45 decaerá por 2,00 (suponiendo que el archivo se mantiene la misma) en sólo tres semanas. La diferencia en las tasas de descomposición de varias series opción es el quid de muchas de las estrategias de opciones presentadas en Consejos Terrys. Una extensión se produce cuando un inversor compra una serie de opción para una acción, y vende otra serie opción para que el mismo tronco. Si usted posee una opción de compra, se puede vender otra opción en la misma población, siempre y cuando el precio de ejercicio es igual o mayor que la opción es el propietario, y la fecha de vencimiento es igual o menor que la opción es el propietario. Una extensión típica en el ejemplo anterior sería comprar la llamada Mar 10 40 para vender 7 y Mar 10 45 Te llamamos para 4. Esta expansión costaría 3 comisiones más. Si la acción es a los 45 o más arriba cuando las opciones vencen en el 3er viernes de marzo, la propagación tendría un valor de exactamente 5 (darle al dueño de propagación de una ganancia de 60 para el período, incluso si la acción se mantiene igual ndash menos comisiones, de curso). Los diferenciales son una forma de reducir, pero no eliminar los riesgos involucrados en la compra de opciones. Mientras que los diferenciales de riesgo pueden limitar en cierta medida, también limitan las posibles ganancias que un inversor podría hacer si la propagación no había sido puesto en. Este es un muy breve resumen de las opciones de compra. Espero que no está totalmente confundido. Si vuelve a leer esta sección, usted debe entender lo suficiente para captar la esencia de las estrategias discutidas en 4 Consejos Terrys. Leyendo más Dos pasos más ayuden a su comprensión. En primer lugar, lea la sección de preguntas más frecuentes. En segundo lugar, suscribirse a mi opciones libres Informe de Estrategia. y recibir el informe valiosa Cómo crear una lista de las opciones que supere a un archivo o Mutua de Fondos de Inversión. Este informe incluye una descripción de mes a mes de las operaciones de opción que hice durante el año, y le dará una mejor comprensión de cómo al menos una de mis estrategias opción de trabajo. Símbolos de la Opción En 2010, los símbolos de opciones se han cambiado para que ahora muestran claramente la fearure importante de la opción - la acción subyacente que está involucrado, el precio de ejercicio, si se trata de una opción de venta o una llamada, y la fecha real cuando la opción expira . Por ejemplo, el símbolo SPY120121C135 significa la acción subyacente es SPY (el de acciones de seguimiento para el SampP 500), 12 es el año (2012), 0121 es el tercer viernes de enero, cuando esta opción expira, la C para la llamada, y 135 es el precio de ejercicio. LEAPS® de valores son uno de los mayores secretos en el mundo de las inversiones. Casi nadie sabe mucho acerca de ellos. The Wall Street Journal y The New York Times ni siquiera se reportan precios de stock de LEAP o actividad comercial, aunque las ventas se realizan todos los días hábiles. Una vez a la semana, Barrons incluye casi a regañadientes una sola columna en la que informan de la actividad comercial por unos precios de ejercicio por cerca de 50 empresas. Sin embargo LEAPS® acciones están disponibles para más de 400 empresas y en una gran variedad de precios de ejercicio. LEAPS, salta de archivo define simplemente son opciones sobre acciones a largo plazo. El término es un acrónimo de valores de renta variable de previsión a largo plazo. Pueden ser o bien una venta o una compra. LEAPS® suelen estar disponibles para el comercio en julio, y en un primer momento, que tienen una vida útil de 2,5 años. A medida que pasa el tiempo, y sólo hay seis meses más o menos restante en el plazo de LEAP, la opción ya no se llama un salto, sino simplemente una opción. Para hacer la distinción clara, el símbolo de la LEAP se cambia para que las tres primeras letras son las mismas que las empresas por otras opciones a corto plazo. Den saltos de impuestos-Friendly Todos los LEAPS expiran el tercer viernes del mes de enero. Esta es una característica interesante, porque si vende un salto cuando expira, y usted tiene una ganancia, el impuesto no es hasta dentro de 15 meses. Puede evitar el impuesto por completo mediante el ejercicio de su opción. Por ejemplo, para una opción de compra, la compra de las acciones al precio de ejercicio de la opción es el propietario. Ser propietario de llamadas LEAPS es muy similar a Ser propietario de LEAPS Call darle todos los derechos de propiedad de acciones, excepto votar en los asuntos de la empresa y la recolección de frutos. Lo más importante es que son un medio para aprovechar su posición de acciones, sin las molestias y perjuicios gasto de comprar en el margen. Nunca se obtendrá una llamada de margen en su LEAP si la acción se debe caer en picado. Nunca se puede perder más de lo que cuesta el salto - incluso si la acción cae por una cantidad mayor. Por supuesto, salta tienen un precio que refleje el interés introducida que evitar, y el riesgo más bajo debido a la posibilidad de depreciación limitado. Al igual que en todo lo demás, theres no hay almuerzo gratis. Todas las opciones Decay, pero todos los Decay no es igual Todo LEAPS®, como cualquier opción, bajan en valor con el tiempo (suponiendo que el precio de las acciones se mantiene sin cambios). Puesto que hay un menor número de meses restantes hasta la fecha de vencimiento, la opción vale menos. La cantidad que disminuye cada mes se llama la decadencia. Una característica interesante de la decadencia mensual es que es mucho más pequeña para un salto de lo que es una opción a corto plazo. De hecho, en el último mes de una existencia opciones, la decadencia es por lo general tres veces (o más) la desintegración mensual de un salto (al mismo precio de ejercicio). Una o fuera-de-the-money opción at-the-money caerán al valor cero en el mes de vencimiento, mientras que el LEAP apenas se movía. Este fenómeno es la base de muchas de las estrategias comerciales que se ofrecen en Consejos Terryrsquos. Muy a menudo, somos los dueños del LEAP más lento de descomposición, y vender la opción más rápida descomposición de corto plazo a otra persona. Mientras perdemos dinero en nuestra LEAP (suponiendo que no hay cambio en el precio de la acción), el tipo que compró la opción a corto plazo pierde mucho más. Así que salir adelante. Puede parecer un poco complicado al principio, pero en realidad es bastante simple. Comprar salta a Hold, no para comerciar Un aspecto desafortunado de LEAPS es debido al hecho de que no mucha gente sabe acerca de ellos, o comerciar con ellos. En consecuencia, el volumen de operaciones es mucho menor que para las opciones a corto plazo. Esto significa que la mayoría de las veces, hay una gran brecha entre la oferta y el precio pedido. (Esto no es cierto para QQQQ LEAPS®, y es una de las razones por las que me gusta especialmente al comercio de la equidad de rastreo de Nasdaq 100.) La persona en el otro extremo de su comercio es generalmente un creador de mercado profesional en lugar de una compra inversor común o la venta de la LEAP. Estos profesionales tienen derecho a obtener un beneficio para su servicio de suministro de un mercado líquido para los instrumentos financieros tienen actividad de mercado tales como LEAPS®. Y lo hacen. Se las arreglan para vender al precio solicitado mayor parte del tiempo, y para comprar en el precio de la oferta. Por supuesto, usted no está recibiendo los buenos precios del creador de mercado disfruta. Así que cuando usted compra un salto, planear en mantenerlo durante mucho tiempo, probablemente hasta el vencimiento. Aunque siempre se puede vender su salto en cualquier momento, es caro debido a la gran brecha entre la oferta y el precio pedido. Consejos terrys Stock Options Trading Blog 11 de octubre de, el año 2016 Bernie Madoff tiene miles de millones de dólares de inversores, ofreciendo 12 al año. Hoy me gustaría compartir una inversión que debe entregar más del triple que el regreso. Dudo que recibe dinero de Madoff similar que fluye en él, pero tal vez algunos de ustedes a probarlo conmigo. Nada está garantizado el 100, pero la acción del precio histórico de esta población conservadora muestra que esta propagación opciones haría más del 40 por la friolera de 98 del tiempo. Cómo hacer 40 con una actividad comercial opciones individuales en una Blue Chip de Johnson & Johnson (JNJ) está a 70 mil millones de dispositivos médicos multinacionales, bienes de consumo envasados ​​farmacéutica y fabricante fundado en 1886. Es realmente un chip de stock azul, que paga un dividendo de 2,7 y lo eleva casi todos los años. JNJ ha sido una acción subyacente favorito para nosotros en la punta de Terrys. A principios de noviembre 2015. Un montón de gente le gusta la idea de las llamadas de escritura. Ellos compran acciones y luego venden a otra persona el derecho de recompra de sus acciones (por lo general a un precio más alto) con la venta de una llamada a sus cuotas. Si la acción no sube en el momento en que expira la llamada, se mantienen los ingresos de la venta de la llamada. Es algo así como un dividendo recurrente. Si la escritura llama apelaciones a usted, del día de hoy la discusión de una estrategia opción es ideal para ti. Esta estrategia es como escribir pide a los esteroides. Calendario para untar Tweak 5 (como la escritura de llamadas en los esteroides) Cuando se configura una extensión del calendario, usted compra una opción (por lo general una llamada), que tiene una vida más larga que la llamada del mismo huelga que usted vende a otra persona. Su ganancia esperada viene del hecho bien conocido de que la llamada a más largo plazo decae a una tasa más baja que la llamada a más corto plazo que vende a otra persona. Mientras las acciones no fluctúa mucho, se le garantiza a. 30 de de septiembre de, el año 2016 IBM anuncia ganancias de 17, menos de tres semanas de octubre, de ahora. Me gustaría compartir con ustedes una estrategia que utiliza hoy en día para tomar ventaja de los extremadamente altos precios de las opciones que existen para las series de opciones que vence el 21 de octubre, cuatro días después del anuncio. Me siento bastante seguro con el tiempo voy a hacer más de 100 en una o ambas de estas operaciones antes de que el lado largo vence en seis meses. IBM preanuncio de Juego Una de mis favoritas es estrategias de opción para comprar uno o más de calendario se extiende sobre una empresa que se anuncia ganancias en unas pocas semanas. La serie de opción que expira directamente después del anuncio experimenta una elevada volatilidad implícita (IV) con respecto a todos los demás series de opciones. Un alto IV significa que esas opciones son relativamente caros en comparación con todas las otras opciones que se están negociando en esa población. IV para la serie de post-anuncio se eleva debido a la tendencia bien conocida para los precios de las acciones fluctúan mucho más de lo normal una vez que se hizo el anuncio. Se puede subir si los inversores están contentos con las empresas por las ganancias, ventas, o la perspectiva, o puede caer porque los inversores esperaban más. Si bien hay cierta evidencia histórica de que la población general se mueve en la dirección opuesta a la que se hizo en la semana o dos previos al anuncio, no es lo suficientemente convincente como para apostar siempre de esa manera. IBM ha subido alrededor de 5 durante la semana pasada, pero se comercia aproximadamente igual a donde estaba hace dos semanas, por lo que no hay ninguna indicación en este momento en cuanto a lo que podría suceder después del anuncio. IBM ha fluctuado en algo menos de 4 en promedio durante los últimos eventos del aviso. Eso haría que un promedio de 6 en ambos sentidos. Realmente, no tengo ni idea de qué manera se podría ir después de este anuncio, pero ha estado saliendo alrededor de ella / s nivel actual (un poco menos de 160) por un tiempo, así que tengo la intención de poner mi apuesta en torno a ese número en la semana previa hasta. Hacer 36 Una guía Duffers de Breaking Par en el mercado cada año en los años buenos y malos Este libro no puede mejorar su juego de golf, pero puede cambiar su situación financiera por lo que tendrá más tiempo para los greens y fairways (ya veces el bosque). Sepa por qué el Dr. Allen cree que la Estrategia de 10K es menos riesgoso que poseer acciones o fondos mutuos, y por qué es especialmente apropiado para su IRA. Registrate Tu 2 Informes libres amp nuestro Boletín ahora TD Ameritrade, Inc. y consejos Terrys son empresas independientes, no afiliados y no son responsables de cada otros servicios y productos. copyCopyright 2001ndash2016 Consejos Terrys, Inc. dba Consejos Terrys Suscríbase a la Terrys libre inclina boletín y recibe 2 Informes estrategia de opciones: Cómo hacer un año con 70 propagación del calendario y Estudio de Caso - ¿Cómo la Semana Mesa Cartera realizado más de 100 en 4 Meses Iniciar sesión a su cuenta existente NowHow ¿es realmente hacer dinero de la compra de una breve explicación de cómo empezar a hacer dinero de la acción Invertir en acciones es una de las más atractivas, probados, formas a largo plazo para hacer dinero de su capital. Con la adquisición de participaciones de propiedad en empresas reales que producen las ventas reales y las ganancias de la venta de productos y servicios reales a los clientes, y el pago de un precio razonable en relación con dichos beneficios, la experiencia ha demostrado una y otra vez que una persona puede acumular una riqueza considerable. Blanco Packert / The Image Bank / Getty Images actualizado 26 de de agosto de, el año 2016 Si usted ha escuchado a los medios financieros, se puede tener la impresión equivocada de que la fabricación del dinero de la compra de acciones es una cuestión de 34picking34 las poblaciones de derecho, el comercio rápidamente, siendo pegados a una pantalla de computadora o aparato de televisión y pasar sus días obsesionado con lo que el índice industrial Dow Jones o SampP 500 hicieron recientemente. Nada mas lejos de la verdad. En verdad, el secreto para hacer dinero de la compra de acciones y la inversión en bonos fue resumida por el fallecido Benjamin Graham, cuando escribió: 34El dinero real en la inversión tendrá que ser hecho como la mayor parte de ella ha sido en el pasado no fuera de la compra y la venta, pero fuera de la propiedad y la tenencia de valores, la recepción de los intereses y dividendos. y beneficiarse de su aumento a largo plazo en value.34 Para ser más específicos, se centran en el rendimiento total e invertir para el largo plazo. lo que significa que en un mínimo absoluto, le espera para celebrar cada nueva posición durante cinco años. Esa es la forma verdadera riqueza se construye en el mercado de valores para los inversores externos, pasivo. Así es como: Aún así, muchos de los nuevos inversores don39t comprender la mecánica real detrás de hacer dinero de la acción donde la riqueza se origina realmente o cómo funciona todo el proceso. Si usted ha pasado mucho tiempo en el sitio, se ve que proporcionamos recursos en algunos análisis de estados financieros temas muy avanzados. coeficientes financieros. estrategias de impuestos las ganancias de capital, sólo para nombrar unos pocos, pero esto es una cosa importante para aclarar lo que tomar una taza de café caliente, sentirse cómodo en su sillón de lectura favorito, y déjame caminar a través de una versión simplificada de cómo la imagen completa encaja. Hacer dinero de la acción comienza con la compra de la propiedad en un negocio real de funcionamiento Cuando usted compra una parte de la acción. usted está comprando un pedazo de una empresa. Imagínese que Harrison Fudge Company, una empresa ficticia, tiene unas ventas de 10 millones y una utilidad neta de 1.000.000. Para recaudar dinero para la expansión, los fundadores de los companys acercado a un banco de inversión tenía a vender acciones al público en una oferta pública inicial o IPO. Podrían haber dicho: Está bien, no creo que su tasa de crecimiento es muy bueno, así que vamos a este precio para que los futuros inversores ganarán 9 de su inversión más lo que se genera un crecimiento que se resuelve a cerca 11,000,00043 valor para toda la empresa (11 millones divididos en 1 millón de ingresos netos 61 9 retorno de la inversión inicial.) Ahora, se va a suponer que los fundadores se agotaron por completo en lugar de emitir acciones al público (para una explicación de la diferencia, consulte Invertir Lección 1: Introducción a Wall Street.) los aseguradores podrían haber dicho, ya sabes, queremos que la acción de vender el 25 por acción ya que parece asequible por lo que vamos a cortar la compañía en 440.000 piezas, o de acciones (440.000 acciones x 25 61 11.000.000.) Esto significa que cada pieza o parte de la acción tiene derecho a 2.72 de la ganancia (1.000.000 ganancias 440.000 títulos en circulación y 61 2.72 por acción.) Esta cifra es conocido como BPA básico (abreviatura de las ganancias por acción.) En otras palabras, con la compra de una parte de Harrison Fudge Company, que está comprando el derecho a sus beneficios a prorrata. que iban a adquirir 100 acciones de 2.500, que estaría comprando 272 en el resultado anual más lo que el crecimiento futuro (o pérdidas) de la compañía generó. Si usted pensó que una nueva administración podría causar la explosión de las ventas del dulce de azúcar para que sus beneficios a prorrata se 5x mayor en unos pocos años, entonces esto sería una inversión muy atractiva. Cuánto dinero usted hace de Stocks dependerá de la forma de administración y al Consejo de Administración asignar su capital Lo que enturbia la situación es que usted no ve realmente que 2,72 en el resultado que le pertenece. En su lugar, la gestión y el Consejo de Administración tienen algunas opciones disponibles para ellos, lo que determinará el éxito de sus explotaciones en gran medida: Se le puede enviar un dividendo en efectivo por una parte o la totalidad de sus ganancias. Esta es una manera de devolver capital a los accionistas. Usted podría utilizar este dinero para comprar más acciones o ir a pasar cualquier manera que le parezca. Se puede comprar las acciones en el mercado abierto y destruirlos. Para una gran explicación de cómo esto puede hacerte muy, muy rico en el largo plazo, de la recompra de leer: El huevo de oro de valor para los accionistas. Puede reinvertir los fondos en el crecimiento futuro mediante la construcción de más fábricas, almacenes, la contratación de más empleados, el aumento de la publicidad, o cualquier número de los gastos de capital adicionales que se espera aumentar las ganancias. A veces, esto puede incluir la búsqueda de adquisiciones y fusiones. Se puede reforzar el balance mediante la reducción de la deuda o la construcción de activos líquidos. ¿Qué es mejor para usted, como propietario Eso depende enteramente de la tasa de gestión del retorno puede ganar mediante la reinversión de su dinero. Si usted tiene un negocio fenomenal piensa Microsoft o Wal-Mart en los primeros días, cuando los dos eran una pequeña fracción de su tamaño actual - pago de cualquier dividendo en efectivo es probable que sea un error, porque esos fondos podrían reinvertirse a una velocidad alta. En realidad hubo veces durante la primera década después de que Wal-Mart hizo público que ganó más de 60 años el patrimonio de los accionistas. Eso es increíble. (Consulte la desagregación DuPont de ROE para una forma sencilla de entender lo que esto significa.) Ese tipo de rendimientos normalmente sólo existen en los cuentos de hadas, sin embargo, bajo la dirección de Sam Walton. el minorista con sede en Bentonville fue capaz de llevarlo a cabo y hacer un montón de asociados, conductores de camiones, y los accionistas externos ricos en el proceso. Berkshire Hathaway no paga dividendos en efectivo, mientras que EE. UU. Bancorp ha acordado devolver más de 80 capital a los accionistas en forma de dividendos y la espalda stock Comprar cada año. A pesar de estas diferencias, ambos tienen el potencial de ser muy atractivos participaciones a un precio justo (y sobre todo si se presta atención a la colocación de activos), siempre que el comercio a un precio adecuado, por ejemplo, un dividendo razonable ajustar la relación de PEG. En lo personal, soy dueño de ambas empresas a la hora en que este artículo fue publicado y la identificación esté molesto si USB comenzó a seguir las mismas prácticas de asignación de capital como Berkshire, ya que es imposible tener las mismas oportunidades disponibles para el mismo como resultado de la prohibición en el lugar de banco de sociedades de cartera. En última instancia, cualquier dinero que usted hace de su acción se reduce a una mano de Componentes de Rendimiento Total, incluyendo las ganancias de capital y dividendos Ahora que ha visto esto, es fácil entender que su riqueza está construida principalmente de: Un aumento en el precio de la acción. A largo plazo, esto es el resultado de la valoración de mercado de los mayores beneficios como resultado de la expansión de las recompras de negocios o compartir. que hacen que cada acción representa una mayor participación en el negocio. En otras palabras, si una empresa con un precio de 10 stock creció 20 por 10 años a través de una combinación de expansión y la recompra de acciones, debe ser casi el 620 por acción dentro de una década como resultado de estas fuerzas suponiendo Wall Street mantiene el mismo precio - - ganancias relación. Dividendos. Cuando las ganancias se pagan a usted en forma de dividendos, en realidad se recibe dinero en efectivo a través de un cheque en el correo, un depósito directo en su cuenta de corretaje. cuenta de cheques o de ahorros, o en la forma de acciones adicionales reinvertidos en su nombre. Alternativamente, usted puede donar, gastar, o apilar estos dividendos en efectivo. De vez en cuando, durante las burbujas del mercado, es posible que tenga la oportunidad de obtener un beneficio mediante la venta a alguien por más que la empresa vale la pena. A largo plazo, sin embargo, los inversores retornos están íntimamente ligados a los beneficios subyacentes generados por las operaciones de las empresas que él o ella posee. Para obtener más información sobre estos temas, lea las 3 formas de hacer realmente el dinero invertir en acciones. También es posible que desee comprobar hacia fuera mi guía Invertir en las existencias.